• <xmp id="6cgcc"><table id="6cgcc"></table>
  •  
    網站首頁
    |
    資訊中心
    |
    新紀元公告
    |
    財經資訊
    |
    期權專題
    |
    聯系我們
    |
    加入收藏
    |
    設為首頁
    |
    CRM登錄入口
    |
    OA登陸入口
    |
    我要開戶
    |
    OA內網入口
    電信寬帶入口
    新聯通寬帶入口
    移動寬帶入口
    聯系我們
    400-111-1855
     
    螺紋鋼
    螺紋鋼的期貨交易細則
    發布時間:2010-07-26 17:21:22

    一、交易細則要點

    (1)交易席位是會員將交易指令輸入交易所計算機交易系統參與集中競價交易的通道。交易席位分為場內交易席位和遠程交易席位。在取得交易所會員資格后,會員即擁有一個場內交易席位。遠程交易是指會員在其營業場所,通過同交易所計算機交易系統聯網的電子通訊系統直接輸入交易指令,參加交易所集中競價交易的一種交易方式。遠程交易席位的權利和義務與場內交易席位相同。

    (2)交易指令分限價指令、取消指令和交易所規定的其他指令。限價指令每次最大下單數量為500手,交易指令每次最小下單量為1手,交易指令的報價只能在價格波動限制之內。

    (3)交易所實行交易編碼備案制度。交易編碼是指會員和客戶進行期貨交易的專用代碼,分非期貨公司會員交易編碼和客戶交易編碼。

    (4)交易所按即時、每日、每周、每月、每年向會員、客戶和社會公眾提供期貨交易信息。交易所應當及時發布以下與交易有關的信息:開盤價、收盤價、最高價、最低價、最新價、漲跌、最高買價、最低賣價、申買量、申賣量、結算價、成交量、持倉量。會員、信息經營機構和公眾媒體以及個人,均不得發布虛假的或帶有誤導性質的信息。

    二、結算細則要點

    (1)交易所在各存管銀行開設一個專用的結算賬戶,用于存放會員的保證金及相關款項。會員應當在存管銀行開設專用資金賬戶,用于存放保證金及相關款項。交易所與會員之間期貨業務資金的往來通過交易所專用結算賬戶和會員專用資金賬戶辦理。

    (2)交易所對會員存入交易所專用結算賬戶的保證金實行分賬管理,為每一會員設立明細賬戶,按日序時登記核算每一會員出入金、盈虧、交易保證金、手續費等。期貨公司會員對客戶存入會員專用資金賬戶的保證金實行分賬管理,為每一客戶設立明細賬戶,按日序時登記核算每一客戶出入金、盈虧、交易保證金、手續費等。

    (3)交易所實行保證金制度。保證金分為結算準備金和交易保證金。結算準備金是指會員為了交易結算在交易所專用結算賬戶中預先準備的資金,是未被合約占用的保證金。交易保證金是指會員存入交易所專用結算賬戶中確保合約履行的資金,是已被合約占用的保證金。

    (4)交易所實行當日無負債結算制度。當日無負債結算制度是指每日交易結束后,交易所按當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等費用,對應收應付的款項實行凈額一次劃轉,相應增加或減少會員的結算準備金。

    三、保證金制度

    交易所實行交易保證金制度。螺紋鋼、線材期貨合約的最低交易保證金為合約價值的7%。

    1、期貨合約持倉數量達到不同數量及上市運行不同階段的保證金交易所根據某一期貨合約持倉的不同數量和上市運行的不同階段(即:從該合約新上市掛牌之日起至最后交易日止)制定不同的交易保證金收取標準。具體規定如下:



     

    交易過程中,當某一期貨合約持倉量達到某一級持倉總量時,暫不調整交易保證金收取標準。當日結算時,若某一期貨合約持倉量達到某一級持倉總量,則交易所對該合約全部持倉收取與持倉總量相對應的交易保證金,保證金不足的,應當在下一個交易日開市前追加到位。

    交易所根據期貨合約上市運行的不同階段(臨近交割期)調整交易保證金的方法。



     

    當螺紋鋼或線材期貨合約達到應該調整交易保證金的標準時,交易所應當在新標準執行前一交易日的結算時對該合約的所有歷史持倉按新的交易保證金標準進行結算,保證金不足的,應當在下一個交易日開市前追加到位。在進入交割月份后,賣方可以用標準倉單作為與其所示數量相同的交割月份期貨合約持倉的履約保證,其持倉對應的交易保證金不再收取。

    2、連續數個交易日累計漲跌幅達到一定水平時的風險管理當某螺紋鋼、線材期貨合約連續三個交易日(即D1、D2、D3交易日)的累計漲跌幅(N)達到7.5%; 或連續四個交易日(即D1、D2、D3、D4交易日)的累計漲跌幅(N)達到9%; 或連續五個交易日(即D1、D2、D3、D4、D5交易日)的累計漲跌幅(N)達到10.5%時,交易所可以根據市場情況,采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會員或全部會員提高交易保證金,限制部分會員或全部會員出金,暫停部分會員或全部會員開新倉,調整漲跌停板幅度,限期平倉,強行平倉等措施中的一種或多種措施,但調整后的漲跌停板幅度不超過20%。


     

    3、連續出現漲跌停板時的保證金(參照漲跌停板制度有關規定)當某螺紋鋼、線材期貨合約在某一交易日(該交易日稱為D1交易日,以下幾個交易日分別稱為D2、D3、D4、D5、D6交易日)出現單邊市,則D1交易日結算時該合約交易保證金按下述方法調整:螺紋鋼、線材期貨合約交易保證金比例為10%,收取比例已高于10%的按原比例收取。D2交易日螺紋鋼、線材期貨合約的漲跌停板為7%(若D1交易日漲跌停板已高于7%的,則D2交易日漲跌停板按D1交易日漲跌停板確定)。

    該期貨合約若D2交易日未出現單邊市,則D3交易日漲跌停板、交易保證金比例恢復到正常水平。

    若D2交易日出現反方向單邊市,則視作新一輪單邊市開始,該日即視為D1交易日,下一日交易保證金和漲跌停板參照《上海期貨交易所風險控制管理辦法》第十二條規定執行。

    D2交易日出現同方向單邊市,則當日收盤結算時該合約交易保證金按下述方法調整:螺紋鋼、線材期貨合約的交易保證金比例為12%,收取比例已高于12%的按原比例收取。D3交易日螺紋鋼、線材期貨合約的漲跌停板為9%(若D2交易日漲跌停板已高于9%的,則D3交易日漲跌停板按D2交易日漲跌停板確定)。

    若D3交易日未出現單邊市,則D4交易日漲跌停板、交易保證金比例恢復到正常水平。

    若D3交易日出現反方向單邊市,則視作新一輪單邊市開始,該日即視為D1交易日,下一日交易保證金和漲跌停板參照《上海期貨交易所風險控制管理辦法》第十二條規定執行。

    若D3交易日期貨合約出現同方向單邊市(即連續三天達到漲跌停板),則當日收盤結算時,該螺紋鋼、線材期貨合約按12%收取交易保證金,收取比例已高于12%的按原比例收取,并且交易所可以對部分或全部會員暫停出金。

    當D3交易日期貨合約出現同方向單邊市(即連續三天達到漲跌停板)時,若D3交易日是該合約的最后交易日,則該合約直接進入交割;若D4交易日是該合約的最后交易日,則D4交易日該合約按D3交易日的漲跌停板和保證金水平繼續交易;除上述兩種情況之外,D4交易日該螺紋鋼、線材期貨合約暫停交易一天。交易所在D4交易日根據市場情況決定對該螺紋鋼、線材期貨合約實施下列兩種措施中的任意一種:

    措施一:D4交易日,交易所決定并公告在D5交易日采取單邊或雙邊、同比例或不同比例、部分會員或全部會員提高交易保證金,暫停部分會員或全部會員開新倉,調整漲跌停板幅度,限制出金,限期平倉,強行平倉等措施中的一種或多種化解市場風險,但調整后的漲跌停板幅度不超過20%。在交易所宣布調整保證金水平之后,保證金不足者應當在D5交易日開市前追加到位。若D5交易日該期貨合約的漲跌幅度未達到當日漲跌停板,則D6交易日該期貨合約的漲跌停板和交易保證金比例均恢復正常水平;若D5交易日該期貨合約的漲跌幅度與D3交易日同方向再達到當日漲跌停板,則交易所宣布為異常情況,并按有關規定采取風險控制措施;若D5交易日該期貨合約的漲跌幅度與D3交易日反方向達到當日漲跌停板,則視作新一輪單邊市開始,該日即視為D1交易日,下一日交易保證金和漲跌停板參照《上海期貨交易所風險控制管理辦法》第十二條規定執行。

    措施二:在D4交易日結算時,交易所將D3交易日閉市時以漲跌停板價申報的未成交平倉報單,以D3交易日的漲跌停板價,與該合約凈持倉盈利客戶(或非期貨公司會員,下同)按持倉比例自動撮合成交。同一客戶持有雙向頭寸,則首先平自己的頭寸,再按上述方法平倉。具體操作方法見《上海期貨交易所風險控制管理辦法》第十四條規定執行。

    四、限倉制度

    經紀會員、非經紀會員和投資者的各品種期貨合約在不同時期的限倉比例和持倉限額具體規定如下:


     

    同一客戶在不同期貨公司會員處開有多個交易編碼,各交易編碼上所有持倉頭寸的合計數,不得超出一個客戶的限倉數額。交割月前第一月的最后一個交易日收盤前,各會員、各客戶在每個會員處螺紋鋼、線材期貨合約的投機持倉應當調整為30手的整倍數(遇市場特殊情況無法按期調整的,可以順延一天); 進入交割月后,螺紋鋼、線材合約投機持倉應當是30手的整倍數,新開、平倉也應當是30手的整倍數。

    五、大戶報告制度

    當會員或者客戶某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所對其規定的投機頭寸持倉限額80%以上(含本數)時,會員或客戶應向交易所報告其資金情況、頭寸情況,客戶須通過經紀會員報告。交易所可根據市場風險狀況,制定并調整持倉報告標準。

    六、強行平倉制度

    當會員、客戶出現下列情況之一時,交易所對其持倉實行強行平倉:

    1. 會員結算準備金余額小于零,并未能在規定時限內補足的;
    2. 持倉量超出其限倉規定的;
    3. 相關品種持倉沒有在規定時間內按要求調整為相應整倍數的;
    4. 因違規受到交易所強行平倉處罰的;
    5. 根據交易所的緊急措施應當予以強行平倉的;
    6. 其他應當予以強行平倉的。

    七、風險警示制度

    交易所實行風險警示制度。當交易所認為必要時,可以分別或同時采取要求報告情況、碳化體型、書面警示、公開譴責、發布風險警示公告等搓數種的一種或多種,以警示和化解風險。

    八、套期保值細則要點

    1. 螺紋鋼和線材套期保值頭寸的申請應當在套期保值合約交割月份前一月份的20日之前提出,逾期交易所不再受理該交割月份合約的套期保值的申請。套期保值者可以一次申請多個交割月份合約的套期保值額度。
    2. 獲準套期保值交易的交易者,應當在交易所批準的建倉期限內(螺紋鋼、線材最遲至套期保值合約交割月份前一月份的最后一個交易日),按批準的交易部位和額度建倉。在規定期限內未建倉的,視為自動放棄套期保值交易額度。
    3. 套期保值額度自交割月前一月第一交易日起不得重復使用。

    91亚洲国产成人久久精品,再深一点…嗯再深一点,清宫性史HD在线播放
  • <xmp id="6cgcc"><table id="6cgcc"></table>